معیار های جایگزین برای اقلام تعهدی

چکیده : تحقیق حاضر به بررسی تفاوت بین دو معیار تعهدی و تاثیرات متفاوت آن ها بر بازده تعدیل شده اقلام تعهدی می پردازد.این دو معیار شامل اقلام تعهدی هستند که، با استفاده از تغییرات متوالی در اقلام ترازنامه((accr_bs و اقلام تعهدی محاسبه شده به صورت سود منهای جریان های نقدی عملیاتی از صورت جریان وجه نقد (taccr_cf )، به دست می آیند. بررسی ها نشان می دهد که علت تفاوت بین دو معیار ناشی از 1- چهار آیتمی است که در taccr_cf منظور شده اما در accr_bs منظور نشده است و 2- عدم وجود همبستگی در اقلام تعهدی صورت جریان وجه نقد و سایر صورت های مالی، می باشد.نمونه آماری مشتمل بر 66 شرکت ازبین شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1386 تا 1390 است که با در نظر گرفتن شرایط و معیارهای مورد نظر این تحقیق و با روش حذف سیستماتیک انتخاب شده اند.جهت انجام پژوهش در دوره زمانی مورد نظر داده های جمع آوری شده از شرکت های نمونه با استفاده از روش رگرسیون تک متغیره و چند متغیره مورد بررسی قرار گرفته است.نتایج بررسی 9 فرضیه مطرح شده در تحقیق، بیانگر آن بوده که کل اقلام تعهدی مبتنی بر صورت گردش وجه نقد(taccr_cf) به تنهایی بر بازده تعدیل شده اقلام تعهدی تاثیری ندارد، اما در کنار سایر متغیر های مستقل قدرت توضیح دهندگی بیشتری برای بازده تعدیل شده دارد؛همچنین اقلام تعهدی عملیاتی مبتنی بر ترازنامه((accr_bs بر بازده تعدیل شده تاثیر گذار است.از بین دو علت تفاوت بین دو معیار، سایر وجوه حاصل از فعالیت های عملیاتی(of) وتغییرات در حساب های دریافتنی (dif_ar) دارای محتوای اطلاعاتی بیشتری نسبت به سایر اقلام دیگر می باشد.نتایج تحقیق حاکی از آن است کهaccr_bs بازده تعدیل شده بیشتری نسبت به taccr_cf دارد. واژگان کلیدی : اقلام تعهدی ، بازده تعدیل شده اقلام تعهدی ، جریانات نقدی عملیاتی ،عدم همبستگی